Les offres de livrets non réglementés

Les offres de livrets non réglementés

Les Accords de Bâle III, publiés le 16 décembre 2010, entrant progressivement en vigueur, devront être appliqués par les banques d'ici à 2013, poussant ces dernières à revoir leurs offres afin de répondre aux nouvelles règles de solvabilité.

La « crise des subprimes» de 2007 a révélé l'incapacité des banques à faire face à leurs engagements, ne disposant pas de réserves suffisantes. Alors que celles-ci étaient confrontées à une crise de liquidité, le niveau et la qualité de leurs fonds propres, destinés à couvrir les risques, se dégradaient. Etant donné le rôle prépondérant joué par le système financier dans le financement de l'économie « réelle » et le coût supporté par les fonds publics, à travers les plans de « sauvetage » destinés à éviter la faillite des institutions, des règles de régulation du système financier sont apparues nécessaires à mettre en place.

Sous l'impulsion du FSB (Financial Stability Board) et du G20, le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire, a pris des mesures visant à renforcer le système financier, afin qu'une telle situation ne se réitère pas.

La mesure centrale-portant sur la solvabilité des banques- vise autant à renforcer le niveau que la qualité de leurs fonds propres, dans le but que celles-ci soient capables, en cas de crise, d'absorber des pertes sur des prêts ou des investissements.

Ainsi, le « Core Tier 1 » verra son ratio de solvabilité augmenter, passant de 2 à 4.5%, auquel s'ajoutera un matelas de protection de 2.5%. Et, les fonds propres « durs »constitués exclusivement d'actions et de bénéfices mis en réserve, considérés par le Comité comme étant de « meilleure qualité » en raison de leur capacité importante à absorber les pertes, devront représenter 7% des activités de marché ou de crédit des banques.

En renforçant les fonds propres alloués aux activités les plus risquées, ces mesures devraient permettre de limiter l'incitation à la prise de risque et surtout, d'accroître la solvabilité des banques.

Contraintes par ces nouvelles règles, les banques tendent aujourd'hui à orienter leurs clients vers les produits dits « de bilan », parmi lesquels se trouvent les livrets d'épargne non réglementés.

En effet, contrairement aux contrats d'assurance vie, ceux-ci contribuent à renforcer leurs fonds propres. Ainsi, les banques se sont lancées dans une véritable « course à la captation des dépôts », comme en témoignent les nombreuses offres concernant les produits plus liquides : livrets réglementés, super-livrets et autres comptes à terme.

Cela pourrait alors remettre en cause le goût des épargnants pour l'assurance vie, dont la collecte diminue depuis déjà plusieurs mois alors même que les livrets non réglementés ont drainé près de 10 milliards d'euros d'épargne au cours des quatre premiers mois de l'année.

D'autant plus que, pour attirer les clients, les banques ne cessent d'afficher des offres toujours plus attractives, permettant d'accéder à des rémunérations exceptionnelles, dépassant de loin celles du livret A.

Toutefois, l'Institut du Patrimoine rappelle que ces offres attrayantes peuvent parfois s'avérer ne pas être si intéressantes et rentables. C'est pourquoi il faut accorder une attention particulière aux caractéristiques et aux conditions de chacune d'entre elles afin de ne pas faire un mauvais choix.

L'Institut du Patrimoine recense en permanence les offres afin d'avoir une vision exhaustive du marché et d'offrir à ses clients les meilleures opportunités.

Tableau comparatif des livrets d'épargne